Cet ouvrage répond aux questions suivantes :
- Quelle est l'origine des Hedge Funds?
- Quel est l'intérêt théorique des Hedge Funds dans la diversification d'actifs?
- Comment souscrire à un Hedge Fund?
- Quel est le cadre juridique de la souscription en France?
- Quel est la fiscalité des Hedge Funds?
- Quelles sont les grandes stratégies des gérants de Hedge Funds?
- Qui sont les gérants des Hedge Funds?
- Quelles sont les performances des principaux Hedge Funds?
- Les Hedge Funds accroissent-ils la volatilité des marchés?
- Quel avenir pour les Hedge Funds?
SOMMAIRE
Table des sigles
Préface
Introduction
PREMIERE PARTIE : LE CADRE THEORIQUE DES HEDGE FUNDS
Chapitre 1 : définition et historique des hedge funds
les définitions usuelles
L'analyse historique et financière
Les spécificités de l'univers alternatif
Tentative de définition
Chapitre 2 : intérêt théorique des hedge funds
La diversification
La décorrélation
L'analyse de la frontière efficiente
L'utilisation d'un effet levier
La contribution des hedge funds à la stabilité financière mondiale
Chapitre 3 : typologie des stratégies favorites des gérants
Les stratégies non directionnelles
Les stratégies bi-directionnelles
Les stratégies à dominante directionnelle
Les stratégies de duplication des hedge funds
Conclusion
Chapitre 4 : les performances attendues
La lecture des performances
La réalité des performances
Hedge funds : des performances durables ?
La répétition des meilleurs existe-t-elle ?
Conclusion
DEUXIEME PARTIE : ETAT DES LIEUX DES HEDGE FUNDS EN 2008
Chapitre 5 : les hedge funds à l'échelle mondiale
La répartition géographique
La taille des fonds
Les modes de gestion
Le profil des différents acteurs
Conclusion
Chapitre 6 : la réglementation française sur les hedge funds
Les problèmes posés au législateur français
Les solutions proposées aux investisseurs français
Chapitre 7 : l'offre actuelle des hedge funds en France
Un phénomène nouveau en France
La rémunération des sociétés de gestion
Les fonds largement diffusés
Conclusion
TROISIEME PARTIE : LE MODE DE GESTION DES HEDGE FUNDS
Chapitre 8 : les méthodes d'évaluation des hedge funds
Analyse quantitative
Analyse qualitative
Chapitre 9 : l'équilibre d'un portefeuille
Comment tirer parti des corrélations entre les stratégies
Comment tirer parti de la volatilité des fonds
Chapitre 10 : le poids idéal des hedge funds dans un patrimoine
L'approche globale du patrimoine
Les hedge funds, une classe d'actifs à part
Chapitre 11 : Quel mode de détention des hedge funds : direct ou indirect ?
Le coût des avantages du mode direct
La simplicité du mode indirect
QUATRIEME PARTIE : LES DEBATS SUR LES HEDGE FUNDS
Chapitre 12 : les polémiques autour des hedge funds
les dangers des hedge funds
Pour ou contre les hedge funds ?
Chapitre 13 : Quel avenir pour les hedge funds ?
l'évolution de la demande
l'évolution des modèles de gestion
l'avenir des structures
Bibliographie
Liens internet
Les principaux indices à la disposition des investisseurs privés
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